Informacja na temat pięciu najlepszych systemów wykonywania zleceń oraz jakości wykonywania zleceń za rok 2021
Zgodnie z wymogiem Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/576 z dnia 8 czerwca 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących podawania co roku do wiadomości publicznej przez firmy inwestycyjne informacji o tożsamości systemów wykonywania zleceń i jakości wykonywania zleceń („Rozporządzenie”) oraz ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi Biuro Maklerskie PKO BP przedstawia poniższe informacje.
Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego (dalej: Biuro Maklerskie) podaje pięć najlepszych systemów wykonywania zleceń dla tych kategorii instrumentów, w obrocie którymi uczestniczy.
W 2021 roku Biuro Maklerskie nie wykonywało zleceń klientów dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych.
Ze względu na dysproporcję w szczegółowości dostępnych danych dotyczących zrealizowanych zleceń Biuro Maklerskie prezentuje zestawienie pięciu najlepszych systemów wykonywania zleceń w podziale na rynki polskie i rynki zagraniczne. W przypadku rynków zagranicznych Biuro Maklerskie nie prezentuje danych określających procentowy udział zleceń pasywnych i zleceń agresywnych ani nie różnicuje kategorii instrumentów udziałowych na pasma wahań płynności.
Biuro Maklerskie w 2021 roku wykonywało zlecenia kupna i sprzedaży instrumentów finansowych na zagranicznych rynkach zorganizowanych za pośrednictwem brokera KBC Securities.
DANE DOTYCZĄCE WYKONANIA ZLECEŃ KLIENTÓW DETALICZNYCH
Kategoria instrumentu
Instrumenty udziałowe - akcje i kwity depozytowe
(i) Pasma wahań płynności dla minimalnej zmiany ceny 5 i 6 (od 2000 transakcji dziennie)
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń ukierunkowanych
XWAR – GPW
95,28%
95,03%
60,08%
39,92%
100%
XNCO – New Connect
4,72%
4,97%
48,39%
51,61%
100%
Kategoria instrumentu
Instrumenty udziałowe - akcje i kwity depozytowe
(ii) Pasma wahań płynności dla minimalnej zmiany ceny 3 i 4 (od 80 do 1999 transakcji dziennie)
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
XWAR – GPW
70,76%
83,02%
54,53%
45,47%
100%
XNCO- New Connect
29,24%
16,98%
47,69%
52,31%
100%
Kategoria instrumentu
Instrumenty udziałowe - akcje i kwity depozytowe
(iii)Pasma wahań płynności dla minimalnej zmiany ceny 1 i 2 (od 0 do 79 transakcji dziennie)
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
XWAR- GPW
49,98%
69,14%
51,56%
48,44%
100%
XNCO- New Connect
50,02%
30,86%
48,80%
51,20%
100%
Kategoria instrumentu
Instrumenty dłużne Obligacje
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
WBON- Catalyst GPW
96,49%
63,82%
47,75%
52,25%
100%
WMTF- Catalyst ASO
3,51%
36,18%
39,02%
60,98%
100%
Kategoria instrumentu
Walutowe instrumenty pochodne – dopuszczone do obrotu w systemie obrotu
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
WDER – GPW
100%
100%
53,88%
46,12%
100%
Kategoria instrumentu
instrumenty pochodne na akcje – dopuszczone do obrotu w systemie obrotu
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
WDER – GPW
100%
100%
58,63%
41,37%
100%
Kategoria instrumentu
Inne instrumenty - pochodne na indeksy
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
WDER – GPW rynek derywatów
100%
100%
58,24%
41,76%
100%
Kategoria instrumentu
Warranty i certyfikaty
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
XWAR – GPW
100%
100%
41,52%
58,48%
100%
Kategoria instrumentu
ETF
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
WETP – GPW
100%
100%
44,45%
55,55%
100%
RYNKI ZAGRANICZNE dla klientów detalicznych
Kategoria instrumentu
Instrumenty udziałowe - akcje i kwity depozytowe
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
XNYS – New York Stock Exchange (NYSE)
25,26%
42,18%
-
-
100%
XNAS - Nasdaq Stock Market (NASDAQ)
22,09%
41,01%
-
-
100%
XLON- London Stock Exchange
15,43%
2,81%
-
-
100%
XOSL - Oslo Børse
14,98%
1,28%
-
-
100%
XETR - XETRA
8,63%
8,19%
-
-
100%
Kategoria instrumentu
Instrumenty dłużne Obligacje
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
KBC Securities – LEI NMH2KF074RKAGTH4CM63
100%
100%
-
-
100%
Kategoria instrumentu
Certyfikaty
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
XLON- London Stock Exchange
66,85%
51,08%
-
-
100%
XETR - XETRA
18,87%
11,76%
-
-
100%
XNYS - NYSE Arca
10,55%
28,64%
-
-
100%
XPAR - Euronext Paris
1,97%
1,72%
-
-
100%
XAMS - Euronext Amsterdam
0,96%
3,84%
-
-
100%
DANE DOTYCZĄCE WYKONANIA ZLECEŃ KLIENTÓW PROFESJONALNYCH
Kategoria instrumentu
Instrumenty udziałowe - akcje i kwity depozytowe
(i) Pasma wahań płynności dla minimalnej zmiany ceny 5 i 6 (od 2000 transakcji dziennie)
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
XWAR – GPW
99,99%
99,99%
43,71%
56,29%
100%
XNCO- New Connect
0,01%
0,01%
50,00%
50,00%
100%
Kategoria instrumentu
Instrumenty udziałowe - akcje i kwity depozytowe
(ii) Pasma wahań płynności dla minimalnej zmiany ceny 3 i 4 (od 80 do 1999 transakcji dziennie)
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
XWAR – GPW
99,70%
99,63%
45,37%
54,63%
100%
XNCO- New Connect
0,30%
0,37%
54,29%
45,71%
100%
Kategoria instrumentu
Instrumenty udziałowe - akcje i kwity depozytowe
(iii)Pasma wahań płynności dla minimalnej zmiany ceny 1 i 2 (od 0 do 79 transakcji dziennie)
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
XWAR – GPW
99,25%
98,82%
50,55%
49,45%
100%
XNCO- New Connect
0,75%
1,18%
51,22%
48,78%
100%
Kategoria instrumentu
Instrumenty dłużne Obligacje
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
WMTF- Catalyst ASO
4,00%
27,42%
70,73%
29,27%
100%
WBON- Catalyst GPW
96,00%
72,58%
60,23%
39,77%
100%
Kategoria instrumentu
Inne instrumenty - pochodne na indeksy
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń, ukierunkowanych
WDER – GPW
100%
100%
40,48%
59,52%
100%
RYNKI ZAGRANICZNE dla klientów profesjonalnych
Kategoria instrumentu
Instrumenty udziałowe - akcje i kwity depozytowe
Powiadomienie w przypadku średnio poniżej jednej transakcji na dzień roboczy w poprzednim roku
Nie
5 najlepszych miejsc
wykonywania zleceń
pod względem
wolumenu obrotu
(kolejność malejąca)
Udział wolumenu
obrotu – odsetek
całkowitego
wolumenu
wykonanych zleceń)
Udział wykonanych
zleceń – odsetek
całkowitej liczby
wykonanych zleceń
Odsetek zleceń pasywnych
Odsetek zleceń agresywnych
Odsetek zleceń ukierunkowanych
XLON- London Stock Exchange
26,50%
9,57%
-
-
100%
XBUD - Budapesti Értéktőzsde
17,91%
2,01%
-
-
100%
XETR- XETRA
13,41%
16,37%
-
-
100%
XASE - Nasdaq Stock Market (NASDAQ)
7,84%
23,73%
-
-
100%
XAMS - Euronext Amsterdam
7,47%
8,15%
-
-
100%
INFORMACJE DOTYCZĄCE JAKOŚCI WYKONANIA ZLECEŃ KLIENTÓW
W wyniku przeprowadzonej analizy uzyskanej jakości wykonywania zleceń w systemach wykonywania zleceń Klientów za rok 2021, Biuro Maklerskie przedstawia następujące informacje:
- Czynniki wykonywania zleceń obejmujące cenę, koszty, czas realizacji transakcji (szybkość realizacji), prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia w odniesieniu do transakcji klientów Detalicznych i klientów Profesjonalnych zostały uwzględnione według istotności, zgodnie z ustanowioną „Polityką wykonywania zleceń i działania w najlepiej pojętym interesie Klienta w Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego”,
- W okresie objętym Informacją Biuro Maklerskie jako bezpośredni członek Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) posiadało nieznaczący pakiet akcji spółki GPW, która wraz z organizowanym Alternatywnym Systemem Obrotu – NewConnect oraz Catalyst stanowią miejsca wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. Biuro Maklerskie nie posiadał bezpośrednich powiązań ze spółką BondSpot S.A., który jest operatorem Alternatywnego Systemu Obrotu (ASO) instrumentami dłużnymi i stanowił w okresie objętym Informacją miejsce wykonywania zleceń dotyczących dłużnych instrumentów finansowych,
- Biuro Maklerskie nie prowadzi uzgodnień z systemami wykonywania zleceń w zakresie dokonanych lub otrzymanych płatności, zniżek, rabatów lub korzyści niepieniężnych w związku z transakcjami zawieranymi przez klientów. Biuro Maklerskie prowadzi na rynku GPW działalność animatora wybranych instrumentów finansowych. W ramach tej działalności Biuro Maklerskie dokonuje uzgodnień dotyczących opłat i prowizji ponoszonych na rzecz systemu obrotu w związku z zawieranymi transakcjami animatora. Powyższe uzgodnienia nie mają wpływu na sposób działania Biura Maklerskiego i opłaty ponoszone przez Biuro Maklerskie działające na rachunek klientów. Biuro Maklerskie będąc członkiem Giełdy oraz ASO organizowanego przez BondSpot S.A., ponosi opłaty zgodnie z zapisami Regulaminu właściwego dla danego systemu obrotu,
- Nie nastąpiła zmiana wykazu systemów wykonywania zleceń zawartego w Polityce,
- Sposób wykonania zlecenia nie jest uzależniony od kategorii Klientów, z zastrzeżeniem zapisów rozdziału 5 i 6 Polityki, dotyczących wykonywania zleceń klientów na rynkach zagranicznych
- W przypadku wykonywania zleceń klientów detalicznych nie nadawano pierwszeństwa innym kryteriom niż kryterium ceny i kosztu.
- Biuro Maklerskie nie wykorzystywało danych ani narzędzi dotyczących jakości wykonywania zleceń publikowanych zgodnie z rozporządzeniem delegowanym (UE) 2017/575.
- Biuro Maklerskie nie wykorzystywało informacji udostępnianych przez dostawcę informacji skonsolidowanych (CTP) w rozumieniu art. 65 dyrektywy 2014/65/UE.